銀行理財收益持續(xù)走低 合理資產(chǎn)配置實現(xiàn)財富增長

普益標(biāo)準(zhǔn)近日發(fā)布的2019年6月銀行理財市場月報顯示，6月封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.12%，較上期下降0.01個百分點。專家建議，在銀行理財普遍進(jìn)入低收益的時期，要保證財富長期穩(wěn)定的增長不能單靠某一種產(chǎn)品，做好資產(chǎn)配置也是一門不可忽視的功課。

新的半年開端，應(yīng)該如何規(guī)劃才能使您的財富穩(wěn)步增值？不同人生階段、不同風(fēng)險偏好的投資者應(yīng)該如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？來自民生銀行西安分行、浙商銀行西安分行的理財專家從不同角度對資產(chǎn)配置進(jìn)行規(guī)劃。

方案1

按照不同人生發(fā)展階段進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置

財富顧問：中國民生銀行西安分行個人金融部財富顧問、CFP（國際金融理財師）劉婷

“家庭理財可以按人生不同階段所面對的不同財富需求來考慮進(jìn)行資產(chǎn)配置�！眲㈡媒ㄗh。

對于剛組建和處于成長階段的小家庭，經(jīng)濟(jì)上開始獨立，家庭財產(chǎn)仍處于逐步積累階段，尚未能積累起較多的家庭財產(chǎn)，卻面臨著生兒育女、首次置業(yè)、職業(yè)發(fā)展等人生大事，該階段家庭財務(wù)規(guī)劃要關(guān)注財富的積累和投資增值。

首先重要的是建立現(xiàn)金管理計劃，提高流動現(xiàn)金的收益率，合理利用信用卡的融資、消費等功能�？捎蓪�業(yè)理財師運用傳統(tǒng)、前沿相結(jié)合的金融工具，設(shè)計積極的投資計劃，合理的投資能有效防范風(fēng)險，并能使財富較快增值。比如進(jìn)行基金定投、年金保險、意外或重疾險等，一方面養(yǎng)成儲蓄的習(xí)慣，另一方面進(jìn)行投資增值和防范意外、疾病等風(fēng)險。

在家庭成熟期階段，這個時候家庭已積累了一定的資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)和社會地位處于穩(wěn)固上升階段。子女教育、留學(xué)，自身的退休計劃等問題是家庭財務(wù)規(guī)劃的重點。

具體理財計劃的層級為：第一步：家庭現(xiàn)金管理，合理設(shè)定現(xiàn)金配置比例，作為備用金；第二步：通過年金保險計劃進(jìn)行教育儲備，建立子女教育基金；第三步：構(gòu)建意外、重疾等家庭風(fēng)險管理的保險規(guī)劃，規(guī)避或減少風(fēng)險對家庭帶來的影響；第四步：通過年金保險建立養(yǎng)老金計劃，為退休做準(zhǔn)備；第五步：家庭的投資管理，滿足上述需求后，通過凈值型理財、基金等金融工具保持資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

而處于家庭退休期階段的家庭，成員逐步進(jìn)入到退休年齡，開始安排退休生活和享受生活。家庭財務(wù)規(guī)劃的重點則是退休金儲備、健康醫(yī)療和子女創(chuàng)業(yè)資金（子女婚嫁基礎(chǔ)資金）等。

在滿足和符合退休金和養(yǎng)老保障計劃的基礎(chǔ)上，以安全穩(wěn)健為主，在風(fēng)險可承受的情況下進(jìn)行理財投資。首先是建立家庭退休金計劃；接下來需要補(bǔ)充和完善退休金保值增值計劃；然后是家庭資產(chǎn)的風(fēng)險管理，根據(jù)年齡特點，對前期重疾、意外等保險計劃進(jìn)行必要調(diào)整。

方案2

根據(jù)風(fēng)險偏好進(jìn)行資產(chǎn)配置

財富顧問：浙商銀行西安分行理財經(jīng)理徐宏濤

“在理財規(guī)劃之前，首先要做的是根據(jù)個人風(fēng)險承受能力評估問卷，初步了解自己的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗和承受能力，評估結(jié)果分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型。通常情況下，不同風(fēng)險承受能力的客戶會對投資有不同的偏好，了解自己的風(fēng)險偏好，是進(jìn)行投資的第一步�！毙旌隄�建議投資者根據(jù)自己的風(fēng)險偏好來對資產(chǎn)進(jìn)行分類配置。

保守型和穩(wěn)健型客戶在進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置時需要優(yōu)先考慮資金的安全性，可以選擇國債、存款等產(chǎn)品。不限于常規(guī)的銀行定期存款，存款產(chǎn)品也可以有不同的配置，例如浙商銀行就推出了多款兼具流動性和收益性的平衡配置類特色存款產(chǎn)品，可供較為謹(jǐn)慎的客戶參考。此外還可以適當(dāng)配置一些風(fēng)險程度較低的銀行理財、貨幣基金等產(chǎn)品，相對安全、期限靈活，業(yè)績比較基準(zhǔn)較存款略高。

對于投資經(jīng)驗相對豐富、有一定的投資思路的平衡型客戶，往往更傾向于綜合考慮，可以在存款、穩(wěn)健銀行理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上增加配置基金、保險、股票等更豐富的產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的綜合收益。

成長型客戶的風(fēng)險承受能力較高，投資的經(jīng)驗和投資產(chǎn)品的種類更豐富，對損失的容忍度高，且止損意識強(qiáng)。例如，這類客戶會在目前股票指數(shù)處于低位寬幅振蕩期，適當(dāng)增加股票或相關(guān)基金產(chǎn)品的配置比例。

而進(jìn)取型客戶的風(fēng)險承受能力更高一些，投資理念激進(jìn)，甚至能夠接受通過加大財務(wù)杠桿比例以期待更多收益。這類客戶很多都具有豐富的股票、期權(quán)甚至實業(yè)的投資經(jīng)驗，自我管理和自我決策的意愿更強(qiáng)，配置的目的就是提高資產(chǎn)的生息率，也更樂于與專業(yè)人士進(jìn)行交流以獲得更加有利的信息。

如何綜合的對自己的家庭金融資產(chǎn)進(jìn)行配置，每個家庭都有不同的“處方”，根據(jù)家庭所處的不同階段和個人的不同風(fēng)險偏好，每項資產(chǎn)的配置比例也不相同，建議在專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士的幫助下，結(jié)合家庭的生命周期、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收支情況、未來預(yù)期等情況來綜合考量。家庭資產(chǎn)配置應(yīng)該“量身定做”，并沒有固定的模式，特別要提醒大家一點：風(fēng)險和收益一定是成正比的，一定要選擇正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，不要妄想天上掉餡餅，遠(yuǎn)離高息誘惑，抵制非法集資。 (華商報記者 劉方)

編輯：龐阿倩